Trading con Sistemas Automáticos

25 septiembre, 2012

La mayoría de los sistemas están funcionando mal

Filed under: Cartera Modelo, Sistemas — Etiquetas: , , , , — Horace @ 4:16 PM

Estos días / semanas atrás vengo recibiendo muy a menudo comentarios de operadores de sistemas preguntándome (y preguntándose) que pasa con los sistemas. Muchos de ellos me preguntan si los sistemas han dejado de funcionar y si tenemos que cambiarlos y poner otros o simplemente “abortar la misión” y asumir que hemos perdido y que esto de los sistemas automáticos no va con nosotros.

La respuesta a la pregunta es que no pasa nada. Llevamos mucho tiempo en Drawdown en muchos sistemas (la mayoría diría yo). Y muchos de ellos importantes. Como digo siempre, cualquiera acierta el lunes la quiniela, así que no tiene ningún mérito explicar el motivo. No obstante, rápidamente, el motivo es muy simple. Vean:

 

DaxVerano

Aunque a priori parecería que no, la realidad es que el FDax lleva prácticamente todo el verano en un periodo lateral estrechísimo. Si se fijan, salvo contadísimos saltos muy violentos (son barras de 4 horas) se lleva moviendo en rangos de menos de 200 puntos desde el mes de agosto.

Lamentablemente la mayoría de los sistemas que han demostrado soportar bien el paso del tiempo son tendenciales y este tipo de mercado es justo lo que los destroza. Que es precisamente lo que está pasando ahora. Simplemente no hay tendencia y por tanto el sistema está continuamente equivocándose al buscarla.

Si hiciéramos este mismo análisis en el EuroFx podríamos concluir de manera más o menos semejante. Vean:

EuroFxVerano

En este mercado podríamos considerar que la tendencia ha vuelto a partir de la semana del 10 de septiembre. Lamentablemente nuestros sistemas están tardando en darse cuenta de ello. Este comportamiento es totalmente normal porque no es posible detectar la tendencia sin retraso. Algunos sistema tardan más y otros menos, pero todos tardan.

Estos periodos de mercado lateral son totalmente normales. Su existencia no significa que el mercado haya cambiado ni nada dramático por el estilo. Ahora bien, ¿cómo sé que el sistema no está roto y ha dejado de funcionar para siempre? Vean esta curva de saldos. Es de uno de los sistemas que tenemos en la cartera Dax – Mix:

Saldo1

¿Ustedes creen que este sistema ha dejado de funcionar? Yo desde luego que no. Ahora acerquemos el zoom:

Saldo2

Este sistema está metido en un DrawDown de algo más de 11.000€ y 2 meses (por ahora) como se puede observar. ¿Esto significa que el sistema ha dejado de funcionar? Yo desde luego no lo creo. Vean:

Finales de 2011 a principios de 2012. Drawdown de 10.000€ y casi 2 meses de duración.

Saldo3

 

Finales de 2010 a principios de 2011. Drawdown de 11.000€ y más de 2 meses de duración.

Saldo4

 

Finales del primer trimesrre de 2008. Drawdown de 11.000€ y mes y medio de duración.

Saldo5

Como verán el DD que estamos viviendo en este sistema es totalmente normal. Incluso aunque fuera del doble tampoco me preocuparía. La verdad es que no me ha costado mucho encontrarlos. Hay muchos.

Si usted opera sistemas automáticos estas semanas/meses está aprendiendo por que es necesario pensar en el riesgo ANTES que en los beneficios. Las cuentas tienen que estar preparadas para soportar estas cosas porque ocurren muy a menudo. Los sistemas hacen daño cuando van mal, y para eso no es necesario que se rompan.

Espero con la mano en el corazón que les sea de utilidad este comentario y les haga ver que estas cosas son normales y que incluso haciendo las cosas bien, se pasa mal (y no pongo condicional con toda la intención).

 

Saludos, ánimo y suerte en el trading,

Horace

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