Trading con Sistemas Automáticos

15 octubre, 2012

El universo de sistemas hoy

Filed under: Estudios, Sistemas, Trading — Etiquetas: , , , , — Horace @ 8:18 PM

 

Ya no cuento nada nuevo si digo que lo estamos pasando muy mal. Todos los sistemas que tenemos conectados están en drawdown severos. Seguro que los lectores asiduos tienen ya una buena idea de ello y de los motivos.

Quiero despejar hoy algunas dudas que todos tenemos y que me han llegado en los últimos tiempos. Casi siempre alrededor de que hacer con los sistemas conectados. Algunas veces (las menos) sobre si esto de verdad funciona y otras (las más) sobre como modificar la cartera para que se adecúe más al sentir del trader. En estas épocas malas nos asaltan todos los demonios y es normal que acechen todo tipo de dudas.

Ya sabemos que todos nuestros sistemas están funcionando mal hace un tiempo ya y que está resultando muy doloroso. Las dudas importantes que se suelen tener en estos momentos atañen a si “mis” sistemas han sido sobreoptimizados o simplemente han dejado de funcionar. A veces se piensa que es un engaño y nunca van a ganar dinero porque alguien hace trampas. A mi personalmente me tranquiliza (si es que se puede estar tranquilo cuando se pierde dinero) bastante ver como están evolucionando otros sistemas que no tengo. Esto es porque puedo detectar más fácilmente si uno o varios de los sistemas que tengo conectados va peor que el mercado. Si es así pues toca mirar el motivo. Muchas veces, las más, simplemente es normal. Pero en ocasiones te da una pista sobre el DD que queda por venir (yo siempre he pensado que los sistemas nunca dejan de funcionar para siempre sino que el DD que están sufriendo los hace inoperables en la práctica porque no se le ve el final y luego tardará mucho en recuperar). Así que veamos algunos sistemas más…

He confeccionado dos listas ordenadas por rentabilidad de menos a más. Ambas contienen los 10 sistemas más rentables de los últimos 12 años. En ellas he calculado (manualmente así que disculpen posibles errores) el DD en el que está el sistema como porcentaje del DD máximo histórico y el tiempo que lleva en el mismo. Vean:

En rentabilidad absoluta

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Entre el conjunto de los 10 sistemas más rentables de los últimos años, 5 de ellos están operando en real. El resto están siendo auditados pero no están activos en ninguna cuenta aun. Como se puede observar, la mayoría de ellos están en DD severos. Alguno superando el máximo histórico (5º) o igualándolo (8º). En promedio llevan más de 3 meses en DD y más del 60% de DD respecto a su máximo previo. Adicionalmente no se aprecia una diferencia notable en el DD en el que están los sistemas que están operando en real y los que únicamente están siendo auditados. Es un poco mayor en el caso de los que están operando en real, pero no como para invalidar las conclusiones.

En rentabilidad porcentual sobre el capital requerido

image

Aquí, como verán, la foto es muy semejante (aunque los sistemas son distintos). Llevan más tiempo en DD pero el destrozo es más o menos de la misma magnitud. Aquí no hay comparación fácil entre unos y otros porque 8 de los 10 están operando en real desde hace mucho.

Otro punto muy importante que se puede derivar de los números es que no hay relación entre el tiempo que llevan en DD los sistemas y el que llevan operando en real. Hay sistemas que llevan el 87% del tiempo que llevan operando en real estando en DD (únicamente 1) y los hay de 9% o menos. El promedio es de 43% en concreto. De tal manera que no podemos concluir que los sistemas se han roto nada más ponerlos a funcionar en real.

La conclusión que yo saco es la siguiente:

  • La mayoría de los sistemas Top10 por rentabilidad están en DD ahora mismo y este es importante respecto de su historia previa. Esto con seguridad se debe a la situación del mercado.
  • Entre estos sistemas del Top 10 por rentabilidad, no hay relación entre el comienzo de la operativa real del sistemas y el comienzo del DD.
  • Aunque no se puede generalizar, tampoco se puede descartar que en algún caso concreto de algún sistema de estos, cualquiera de los dos puntos anteriores sea falso. Es decir, que el sistema si esté pasando por un momento “especial” o que el sistema fuera sobreoptimizado y al ponerlo a funcionar en real haya dejado de hacerlo bien. Pero insisto, esto no se puede generalizar como bien ha quedado demostrado.

De tal manera que ánimo y suerte para lo que queda de año.

Saludos y suerte en el trading,

Horace

17 agosto, 2012

Resultados de las carteras mes de Julio y actualización

Filed under: Cartera Modelo, Sistemas, Trading — Etiquetas: , , , , , — Horace @ 11:42 AM

Tras un corto pero intenso receso veraniego, estamos de vuelta con las pilas cargadas para afrontar el resto del año. Lo primero es lo primero así que vamos a actualizar los resultados del mes pasado y del actual hasta la fecha. También traigo un montón de ideas nuevas (y algunos sistemas con muy muy buena pinta) que iré posteando a lo largo de las próximas semanas.

Vamos al grano pues:

 

Cartera Eurodolar Mix

La cartera nos ha dado un buen disgusto este mes de julio. No se puede ganar siempre y esta vez ha sido un mes claramente negativo. En meses como este es cuando se demuestra el valor de tener las cuentas bien asesoradas para que no nos haga un destrozo y podamos seguir operando. De hecho, como verán, este mes de agosto está siendo (por ahora) razonablemente bueno y recuperando parte de lo perdido el mes pasado.

 

image

 

La estrategia sigue siendo buena en mi opinión. Ninguno de los dos sistemas demuestra signos de haberse salido de los parámetros habituales de funcionamiento así que estamos dentro de la normalidad. Y no olvidemos que a estas alturas del año seguimos más de 45% en verde en el año después de haber pagado todos los gastos de funcionamiento.

 

Cartera Dax Mix

Aquí la historia ha sido más bien distinta. La cartera se ha comportado de manera excepcional este mes de julio añadiendo otro 20% neto en el mes sobre el capital inicial. Ya con esto hemos conseguido el hito de doblar el capital. Pronto tocará redimensionar la cartera para aprovechar las plusvalías mejor y mantener el riesgo porcentual constante.

image

Al contrario de lo que ocurrió en mayo y junio, el sistema de swing trading lleva julio y agosto con mejor comportamiento que el otro. Por ahora solo tenemos un mes en el año donde ambos sistemas hayan perdido (abril) así que perfecto.

La cartera conjunta combinando los 4 sistemas va bien también en el año ya que el revés de julio de la cartera Eurodolar fue compensado con creces por la cartera Dax. Vean:

 

image

El combinado de ambas carteras sigue con menor volatilidad que cualquiera de ellas (lógicamente) y nos da ya casi un 90% en lo que va de año. Nos acercamos lenta pero inexorablemente al objetivo de doblar el capital aquí también. De hecho si no hubiera sido por el paso atrás de julio en la cartera de eurodolar probablemente lo habríamos conseguido ya.

Les deseo que acaben de pasar un feliz verano y que tengan suerte en su trading diario.

 

Saludos y suerte en el trading,

Horace

3 julio, 2012

Resultados de las carteras mes de Junio

Filed under: Cartera Modelo, Sistemas, Trading — Etiquetas: , , , , , , — Horace @ 10:16 AM

Ya tenemos disponible el cierre de Junio de las carteras. Ha sido un buen mes para ambas carteras donde, como muchos otros, la diversificación ha aportado buenos beneficios.

 

Cartera Eurodolar Mix
Mes Sistema 1-ORB Sistema 2 – Intraday Total Neto % sobre 20k Total Acum % sobre 20k
  0 0     0  
Enero 2.752 5.622 8.219 41,1% 8.219 41,1%
Febrero -2.377 2.232 -300 -1,5% 7.919 39,6%
Marzo 1.939 474 2.258 11,3% 10.177 50,9%
Abril 2.129 -1.502 472 2,4% 10.649 53,2%
Mayo 2.908 -2.990 -237 -1,2% 10.412 52,1%
Junio -18 3.212 3.039 15,2% 13.451 67,3%
Julio  (*) -527 0 -682 -3,4% 12.769 63,8%
(*) hasta la fecha 

 

Como verán uno el sistema 1 no hizo mucho en el mes. Pero el sistema dos recuperó todo lo perdido el mes pasado y un poco más. Acumulamos a cierre de junio un 67.3% de rentabilidad ya descontando todos los costes, incluidos los alquileres.

 

Cartera Dax Mix
  Sistema 1 – Intradiario Sistema 2 – Swing Total Neto % sobre 35k Total Acum % sobre 35k
  0 0        
Enero -4.898 4.653 -615 -1,8% -615 -1,8%
Febrero 379 4.146 4.155 11,9% 3.540 10,1%
Marzo -929 11.730 10.431 29,8% 13.971 39,9%
Abril -429 -2.339 -3.138 -9,0% 10.833 31,0%
Mayo 4.119 1.347 5.096 14,6% 15.929 45,5%
Junio 5.444 3.034 8.108 23,2% 24.037 68,7%
Julio  (*) 556 3.475 3.661 10,5% 27.698 79,1%
(*) hasta la fecha

 

El caso de la cartera Dax Mix es algo distinto. Este mes ambos sistemas se han portado bien. Justo es decir que la cartera sufrió un DD importante (de unos 3000€) durante los últimos 10 días del mes (aprox). Con todo y con eso acumulamos ya casi un 80% en el año con esta cartera, siempre neto de comisiones, deslizamientos y alquileres de sistemas.

Para algunos lectores que lo han solicitado, adjunto un gráfico de la evolución de las carteras por separado y combinadas (con un capital de 55.000€) en comparación con los principales índices de renta variable. Los números de Julio son, obviamente, aproximados. A cierre de junio la combinación de las dos carteras arrojó una rentabilidad (sobre el capital antes citado) de 68.2% neto en cuenta (37.488€). Los principales mercados de referencia se movieron en este periodo entre el –17% de Ibex y el +8.8% del Dax30.

 

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Confiemos pues en que la racha siga así y volvamos del verano cerca ya de doblar el capital invertido.

Saludos y suerte en el trading,

Horace

(editado) P.D: aprovecho para informar que cometí un error que detectó un lector que me hizo indicar más ganancias en el mes de mayo en el sistemas 1 de la cartera eurodolar mix. Ya está arreglado y ya figura, desde este post, el número correcto.

4 junio, 2012

Resultado de las carteras mes de Mayo

Filed under: Cartera Modelo, Sistemas, Trading — Etiquetas: , , , , , , — Horace @ 11:37 AM

Ya pasados los cierres y liquidaciones del mes de mayo podemos proceder a la actualización de las carteras que llevamos siguiendo ya un tiempo.

El mes de mayo ha sido irregular. Mientras que un par de sistemas anduvieron bien todo el mes ganando de manera más o menos constante y fuerte, los otros dos hicieron más o menos lo contrario o bien tuvieron un DD importante a final de mes que anuló todo o casi todo lo ganado al principio.

Precisamente para mitigar esto es que montamos, en la medida de lo posible, carteras de varios sistemas lo más descorrelacionados posible. Veamos como quedaron las carteras a fin de mes y la situación actual del año (como siempre números netos después de comisiones, deslizamientos y alquileres de sistemas):

Cartera Eurodolar-Mix:

  Sistema 1-ORB Sistema 2 – Intraday Total Neto % sobre 20k Total Acum % sobre 20k
             
Enero 2.752 5.622 8.219 41,1% 8.219 41,1%
Febrero -2.377 2.232 -300 -1,5% 7.919 39,6%
Marzo 1.939 474 2.258 11,3% 10.177 50,9%
Abril 2.129 -1.502 472 2,4% 10.649 53,2%
Mayo 3.475 -2.990 330 1,7% 10.979 54,9%
Junio (*) -873 1.982 954 4,8% 11.933 59,7%
(*) hasta la fecha

 

Nuevamente la diversificación jugó su papel y un sistema compensó al otro. Aprovecho para decir que en abril se me deslizó un error en el xls que me hizo contabilizar un contrato del sistema 2 en lugar de 2 que son los que llevamos. Así que el el anterior post de este tipo reporté unas plusvalías netas de 1.223€ cuando realmente fueron de 472€. Mis disculpas, ya está arreglado. Como se ve seguimos bien en el año aunque sufriendo porque las volatilidades son altas debido al alto apalancamiento que llevamos.  Fíjense, en el gráfico adjunto, como la curva de saldos combinada de ambos sistemas tiene siempre una volatilidad mucho menor que la de un único sistema, sea cual sea este. Es lo que se persigue.

 

image

Cartera Dax-Mix:

Esta cartera también tuvo un comportamiento positivo en el mes al igual que la otra. Después de todos los costes hicimos casi un 15% sobre el capital inicial teórico del mes. Sumamos a fecha del viernes casi un 67% en al año. Siempre sobre el capital inicial recomendado y con altas volatilidades, no se olviden.

  Sistema 1 – Intradiario Sistema 2 – Swing Total Neto % sobre 35k Total Acum % sobre 35k
             
Enero -4.898 4.653 -615 -1,8% -615 -1,8%
Febrero 379 4.146 4.155 11,9% 3.540 10,1%
Marzo -929 11.730 10.431 29,8% 13.971 39,9%
Abril -429 -2.339 -3.138 -9,0% 10.833 31,0%
Mayo 4.119 1.347 5.096 14,6% 15.929 45,5%
Junio (*) 2.808 4.989 7.427 21,2% 23.356 66,7%
(*) hasta la fecha

 

Así pues, hemos pasado el quinto mes del año con éxito, sumando entre las dos carteras 7 de los 10 meses en positivo y un total neto en cuenta de casi 27.000€ a cierre de mayo. Combinando las dos carteras solo hemos tenido el mes de abril en negativo con –2.700€ aprox. Los demás meses todos han sido “verdes” y este mes de junio también ha empezado de la mejor manera posible con algo más de +8.300€ en el único día de operativa que llevamos en el mes.

Confiemos en que los mercados nos sigan favoreciendo y podamos ver rentabilidades de 3 dígitos para celebrar el fin de año.

Saludos y suerte en el trading,

 

Horace

3 mayo, 2012

Resultado de las carteras mes de Abril

Filed under: Cartera Modelo, Sistemas, Trading — Etiquetas: , , , , — Horace @ 10:11 AM

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Ya cerrado el mes de abril, podemos actualizar rápidamente las carteras para ver como cerraron. Anticipo que no ha sido un mes bueno, aunque tampoco terrible.

Como siempre son números netos de todos los costes (comisiones, deslizamientos y alquileres de sistemas).

Cartera Eurodolar-Mix:

El comportamiento en este mes de abril ha sido bueno. En total hemos ganado 1.223€. La diversificación ha funcionado y ambos sistemas se han compensado bien. Llevamos una rentabilidad acumulada en el año de 57% que ya empieza a ser realmente impresionante. Confiemos en que siga así el resto del año y que pronto podamos empezar a capitalizar beneficios.

 

Cartera Eurodolar Mix
Sistema 1-ORB Sistema 2 – Intraday Total Neto % sobre 20k Total Acum % sobre 20k
Enero 2.752 5.622 8.219 41,1% 8.219 41,1%
Febrero -2.377 2.232 -300 -1,5% 7.919 39,6%
Marzo 1.939 474 2.258 11,3% 10.177 50,9%
Abril 2.129 -751 1.223 6,1% 11.400 57,0%
Mayo (*)
(*) hasta la fecha

 

Cartera Dax-Mix:

En este caso la situación es distinta. La cartera ha perdido en el mes con los dos sistemas aportando números rojos lamentablemente. Seguimos muy en verde en el año (+39%) pero sufriendo por el final del mes de abril que ha sido bastante malo. Sigan leyendo después de la tabla.

Cartera Dax Mix
Sistema 1 – Intradiario Sistema 2 – Swing Total Neto % sobre 35k Total Acum % sobre 35k
Enero -4.898 4.653 -615 -1,8% -615 -1,8%
Febrero 379 4.146 4.155 11,9% 3.540 10,1%
Marzo -929 11.730 10.431 29,8% 13.971 39,9%
Abril -429 -2.339 -3.138 -9,0% 10.833 31,0%
Mayo (*)
(*) hasta la fecha

Ambos sistemas tuvieron un mes de abril malo, pero de manera distinta. En mi entender es importante detallar esto porque se aprecia claramente como el momento de entrada en este tipo de inversiones es poco menos que una lotería. Conozco mucha gente que opina que entrar cuando un sistema está en DD es mejor que cuando está en runup. En mi opinión eso no tiene sentido porque uno nunca sabe a priori hasta cuando va a durar un DD o un runup. Fíjense el comportamiento de cada uno de los sistemas en el mes (este gráfico se construye con datos reales pero no incluye el alquiler):

Fíjense como en el caso del sistema 1 realmente hubiera dado igual entrar en un momento u otro prácticamente. En caso de entrar el 17 de abril hubiera tenido que sufrir un DD de casi 2200€ para acabar el mes natural en -800€ y en caso de entrar el 26 de abril, en 2 operaciones hubiera tenido una plusvalía de 1300€. De tal manera que el momento de entrada en este caso ha sido una lotería. Hoy (a principios de mayo) ya cualquier entrada durante el mes hubiera sido buena.

 

image

 

En el caso del otro sistema la situación es un poco distinta porque no ha hecho un lateral tan claro. Vean:

 

image

 

El sistema hizo una enorme subida a principios de mes que lo llevó hasta los +6500€ en el mes, y desde ahí comenzó un DD en el que aún está y que por ahora nos está costando algo más de 9800€. Aquí si el momento de entrada ha sido importante. Si he tenido la desgracia de entrar el 17 de abril, ahora estaría perdiendo -9800€ sin haber visto nunca números verdes. Es más, si tuve la mala suerte de entrar ese día, el primer día de operación mi cuenta se salda con -4600€ !! En un día !!

De tal manera que podemos concluir dos cosas principalmente:

  1. Montar carteras con este tipo de inversiones no es fácil. Frecuentemente coinciden días malos en los sistemas y por tanto la visión histórica de como se compensan unos sistemas con otros en una cartera es, en general, bastante incompleta. Además de analizar el riesgo de la cartera, es necesario analizar el riesgo de cada uno de los sistemas por separado. Fíjense en este caso del Dax Mix. Aunque probablemente la sesión perdedora media histórica de esta cartera no supere los 1700€, el día 17 de abril la cartera perdió prácticamente 5.000€. Estas cosas ocurren y hay que tener la cuenta bien dimensionada para que podamos seguir operando holgadamente después de ello.
  2. Intentar optimizar el momento de entrada es una tarea inútil. El 18 de abril la cartera ya tenía un DD importante de unos 5000€ (un 60% más grande que el DD medio histórico), que luego ha seguido aumentando con el paso de los días.

De tal manera que si aquí hay alguna garantía de éxito es hacer bien el trabajo y tener correctamente apalancadas las cuentas en función del riesgo que uno desee asumir.

Saludos y suerte en el trading,

Horace

2 abril, 2012

Resultado de las carteras mes de Marzo

Filed under: Cartera Modelo, Sistemas, Trading — Etiquetas: , , , , , — Horace @ 11:48 AM

Ya cerrado el mes de marzo, podemos actualizar rápidamente las carteras para ver como cerraron.

Como siempre son números netos de todos los costes (comisiones, deslizamientos y alquileres de sistemas).

Cartera Eurodolar-Mix:

El comportamiento en este mes de marzo ha sido nuevamente muy bueno. Aunque esta vez ambos sistemas han ganado, nuevamente la diversificación ha ayudado y, al igual que el mes pasado, uno de los sistemas compensa el flojo rendimiento del otro.

 

Cartera Eurodolar Mix
  Sistema 1-ORB Sistema 2 – Intraday Total Neto % sobre 20k Total Acum % sobre 20k
             
Enero 2.752 5.622 8.219 41,1% 8.219 41,1%
Febrero -2.377 2.232 -300 -1,5% 7.919 39,6%
Marzo 1.939 474 2.258 11,3% 10.177 50,9%
Abril  (*)            
(*) hasta la fecha

 

Cartera Dax-Mix:

Otro excelente mes para la cartera. Sigue flojo nuestro sistema intradiario pero compensado ampliamente por el sistema swing. Los últimos días del mes de marzo han sido relativamente malos para el sistema swing que venía ganando casi 4000€ más hasta casi el final del mes. De momento acumulamos un 40% de rendimiento en el año con el mes de marzo como estrella del año por ahora. Otro mes como este y nos veremos obligados a ampliar las vacaciones. Sonrisa

 

Cartera Dax Mix
  Sistema 1 – Intradiario Sistema 2 – Swing Total Neto % sobre 35k Total Acum % sobre 35k
             
Enero -4.898 4.653 -615 -1,8% -615 -1,8%
Febrero 379 4.146 4.155 11,9% 3.540 10,1%
Marzo -929 11.730 10.431 29,8% 13.971 39,9%
Abril (*)            
(*) hasta la fecha

 

Saludos y suerte en el trading,

 

Horace

22 marzo, 2012

Nueva cartera Eurodolar-Mix ¡Excelente!

Filed under: Cartera Modelo, Sistemas, Trading — Etiquetas: , , , , , — Horace @ 11:09 AM

 

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El silencio de todos estos días ha valido la pena. Llevo bastante tiempo sin actualizar el blog como pueden observar. El motivo ha sido, entre otros, que estaba diseñando y construyendo una cartera que cumpliera los requisitos de siempre (confianza en los desarrollos de los sistemas, solidez y seguridad) pero que no operara en el Dax.

No es que no me guste este mercado, es que es “muy grande” para ciertos casos y tipos de cuenta. Cualquier sistema mínimamente decente sobre el Dax puede generar sin problemas una única sesión perdedora de 5000€ o más y eso no es apropiado para todo el mundo, claro. De tal manera que he buscado una cartera que no tuviera este “problema”.

Pues bien, después de bastante trabajo y análisis, la encontré y la voy a describir para que, como siempre, estén informados sobre las nuevas iniciativas en las que me embarco.

La cartera se llama Eurodolar – Mix y se compone de dos sistemas que operan sobre el futuro del eurodolar. Es un mercado muy líquido (mucho más que el Dax de hecho) y que cotiza en dólares, no en euros como el resto. De tal manera que todos los números que ven son dólares.

Sistema 1 – Saldo inicial: 10.000$

Es intradiario puro. Es decir, que se cierra todas las noches. Está basado en la filosofía ORB (Open Range Breakout). Por tanto, se trata de un sistema que busca sumarse a la tendencia intradia principal. Realiza más o menos una operación al día, habiendo algunos días que no opera si no se dan las condiciones. Cuida al extremo la máxima de “dejar correr los beneficios y cortar rápido las pérdidas” mediante una gestión de entrada y salida de la posición avanzada pero muy sencilla a la vez.

Los números que arroja son muy interesantes. Siempre, ya saben, están descontados los costes (comisiones, deslizamientos y alquiler del sistema) reales que se están obteniendo en las cuentas en las que se está operando este sistema. Recuerden que todos los números van expresados en dólares. Vean:

image

El sistema tiene un DrawDown máximo de algo más de 11300 dolares (unos 8300€) que no está mal para un sistema intradiario. Tiene un porcentaje de aciertos típicamente tendencial de un 46%, lo cual indica que no ha sido sobreoptimizado. El DD medio (que no sale en la foto) es de unos 1.650$ que es muy asumible para cuentas relativamente pequeñas. La operación perdedora media es de 420$.

Este sistema tiene una cuota de alquiler mensual de 100€ por contrato, que ya ha sido incluida en las cuentas como antes he dicho.

Sistema 2– Saldo inicial: 10.000$

También es intradiario puro. En este caso se trata de un sistema tendencial-antitendencia que pretende aprovecharse de patrones intradía de naturaleza estadística de generalmente medianos o pequeños beneficios. Usa dos filtros propios con el cual elimina señales falsas del mercado. Opera mucho menos que el otro, aproximadamente unas 8 veces al mes, o sea dos por semana en promedio.

Las estadísticas también son muy interesantes. Vean los números que, como siempre, incluyen todos los costes de operación.

image

Tiene un DD máximo histórico de menos de 3900$, lo cual es bajísimo. La operación perdedora media es de 305$ y el DD medio (que como saben considero de mayor importancia que el máximo) es de 683$.

Como se puede apreciar este sistema conlleva un riesgo notablemente menor que el anterior pero también, a cambio, da menos beneficios potenciales, claro.

Este sistema tiene una cuota de alquiler mensual de 55€ por contrato, que ya ha sido incluida en las cuentas como antes he dicho.

Cartera Eurodolar-mix– Saldo inicial: 10.000$

Pues bien, con estas dos magnificas herramientas he montado una cartera especial para operar en cuentas algo más pequeñas que las de Dax o bien para diversificar aquellas.

Al ser dos sistemas tan distintos en su concepción y también en sus resultados, para que la cartera esté mejor equilibrada he decidido montar un contrato del sistema 1 y dos contratos del sistema 2.

Uno tendería a pensar que todos los números se van a sumar, pero verán que no es así ya que el efecto de diversificación consigue sumar solo los que nos interesan. Por ejemplo, si la operación perdedora media del sistema 1 es de 420$ y la operación perdedora media del sistema 2 es de 305$, el primer instinto nos haría pensar que poniendo un contrato del sistema 1 y 2 contratos del sistema 2, la operación perdedora media pasaría a ser 420 + 2*305 = 1030$. Pues bien, verán que esto no solo no es así sino que dista mucho de la realidad. La razón es que en muchas ocasiones un sistema compensará las pérdidas del otro.

Lo mismo ocurre con el resto de los números de riesgo, claro. Vean el resultado final:

image

Como se puede observar el resultado es asombroso.

Naturalmente los beneficios se suman. Tenemos casi 205.000$ del sistema 1 y 122.000$ del sistema 2, con lo cual 205 + 2*122 = 450.000$ aproximadamente.

Sin embargo, el DD máximo de la cartera sale 11.000$, que es incluso algo menor que el del sistema 1. La operación perdedora media ahora sale 376$ y el DD medio de la cartera es de 1461$ que es, otra vez, algo menor que el del sistema 1. De tal manera que es fácil concluir que lo que conseguimos es sumar todos los beneficios pero mantener o incluso disminuir los riesgos asumidos por usar el sistema 1.

Para operar, el broker exige unas garantías para el sistema 1 de 1500€ y para el sistema 2 de 1900€. Con lo cual operar esta cartera requiere unas garantías mínimas de 1500+2*1900=5300€. Como siempre el capital destinado a operar en sistemas es una elección personal basada en la aversión al riesgo que cada uno tenga.

Una regla simple es la del DD medio. Con un DD medio de 1500$ (redondeando), es fácil que en cualquier momento tenga uno del doble o triple del promedio. Digamos, redondeando 5000$. Si quisiera arriesgar un 20% de mis saldo tendría que dedicar 25.000$ a esta cartera. O lo que es lo mismo, unos 20.000€. A partir de ahí cada uno puede hacer sus cuentas personales. En este post de hace un tiempo tengo algo de información adicional sobre este aspecto.

Si uno se la quiere jugar como en el casino puede operar esta cartera incluso con 10.000€, pero tendría una volatilidad gigantesca y dependería de la buena suerte en el momento de entrar.

Por último, les recuerdo que los números que pongo de esta cartera tienen todos los costes de operación incluidos (comisiones, deslizamientos y alquiler de los sistemas -210€ mes).

Bueno, es un poco todo lo que quería contarles. Tienen aquí una cartera que tiene muy buena pinta para el futuro próximo y que se puede operar en cuentas relativamente pequeñas. La iremos siguiendo de cerca para ver como se comporta.

Saludo y suerte en el trading,

Horace

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