Trading con Sistemas Automáticos

3 mayo, 2012

Resultado de las carteras mes de Abril

Filed under: Cartera Modelo, Sistemas, Trading — Etiquetas: , , , , — Horace @ 10:11 AM

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Ya cerrado el mes de abril, podemos actualizar rápidamente las carteras para ver como cerraron. Anticipo que no ha sido un mes bueno, aunque tampoco terrible.

Como siempre son números netos de todos los costes (comisiones, deslizamientos y alquileres de sistemas).

Cartera Eurodolar-Mix:

El comportamiento en este mes de abril ha sido bueno. En total hemos ganado 1.223€. La diversificación ha funcionado y ambos sistemas se han compensado bien. Llevamos una rentabilidad acumulada en el año de 57% que ya empieza a ser realmente impresionante. Confiemos en que siga así el resto del año y que pronto podamos empezar a capitalizar beneficios.

 

Cartera Eurodolar Mix
Sistema 1-ORB Sistema 2 – Intraday Total Neto % sobre 20k Total Acum % sobre 20k
Enero 2.752 5.622 8.219 41,1% 8.219 41,1%
Febrero -2.377 2.232 -300 -1,5% 7.919 39,6%
Marzo 1.939 474 2.258 11,3% 10.177 50,9%
Abril 2.129 -751 1.223 6,1% 11.400 57,0%
Mayo (*)
(*) hasta la fecha

 

Cartera Dax-Mix:

En este caso la situación es distinta. La cartera ha perdido en el mes con los dos sistemas aportando números rojos lamentablemente. Seguimos muy en verde en el año (+39%) pero sufriendo por el final del mes de abril que ha sido bastante malo. Sigan leyendo después de la tabla.

Cartera Dax Mix
Sistema 1 – Intradiario Sistema 2 – Swing Total Neto % sobre 35k Total Acum % sobre 35k
Enero -4.898 4.653 -615 -1,8% -615 -1,8%
Febrero 379 4.146 4.155 11,9% 3.540 10,1%
Marzo -929 11.730 10.431 29,8% 13.971 39,9%
Abril -429 -2.339 -3.138 -9,0% 10.833 31,0%
Mayo (*)
(*) hasta la fecha

Ambos sistemas tuvieron un mes de abril malo, pero de manera distinta. En mi entender es importante detallar esto porque se aprecia claramente como el momento de entrada en este tipo de inversiones es poco menos que una lotería. Conozco mucha gente que opina que entrar cuando un sistema está en DD es mejor que cuando está en runup. En mi opinión eso no tiene sentido porque uno nunca sabe a priori hasta cuando va a durar un DD o un runup. Fíjense el comportamiento de cada uno de los sistemas en el mes (este gráfico se construye con datos reales pero no incluye el alquiler):

Fíjense como en el caso del sistema 1 realmente hubiera dado igual entrar en un momento u otro prácticamente. En caso de entrar el 17 de abril hubiera tenido que sufrir un DD de casi 2200€ para acabar el mes natural en -800€ y en caso de entrar el 26 de abril, en 2 operaciones hubiera tenido una plusvalía de 1300€. De tal manera que el momento de entrada en este caso ha sido una lotería. Hoy (a principios de mayo) ya cualquier entrada durante el mes hubiera sido buena.

 

image

 

En el caso del otro sistema la situación es un poco distinta porque no ha hecho un lateral tan claro. Vean:

 

image

 

El sistema hizo una enorme subida a principios de mes que lo llevó hasta los +6500€ en el mes, y desde ahí comenzó un DD en el que aún está y que por ahora nos está costando algo más de 9800€. Aquí si el momento de entrada ha sido importante. Si he tenido la desgracia de entrar el 17 de abril, ahora estaría perdiendo -9800€ sin haber visto nunca números verdes. Es más, si tuve la mala suerte de entrar ese día, el primer día de operación mi cuenta se salda con -4600€ !! En un día !!

De tal manera que podemos concluir dos cosas principalmente:

  1. Montar carteras con este tipo de inversiones no es fácil. Frecuentemente coinciden días malos en los sistemas y por tanto la visión histórica de como se compensan unos sistemas con otros en una cartera es, en general, bastante incompleta. Además de analizar el riesgo de la cartera, es necesario analizar el riesgo de cada uno de los sistemas por separado. Fíjense en este caso del Dax Mix. Aunque probablemente la sesión perdedora media histórica de esta cartera no supere los 1700€, el día 17 de abril la cartera perdió prácticamente 5.000€. Estas cosas ocurren y hay que tener la cuenta bien dimensionada para que podamos seguir operando holgadamente después de ello.
  2. Intentar optimizar el momento de entrada es una tarea inútil. El 18 de abril la cartera ya tenía un DD importante de unos 5000€ (un 60% más grande que el DD medio histórico), que luego ha seguido aumentando con el paso de los días.

De tal manera que si aquí hay alguna garantía de éxito es hacer bien el trabajo y tener correctamente apalancadas las cuentas en función del riesgo que uno desee asumir.

Saludos y suerte en el trading,

Horace

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7 comentarios »

  1. Hola Horace,
    felicidades por las reflexiones, cuando hablas de utilizar el apalancamiento adecuado en funcion de nuestra aversion al riesgo, ¿a que refieres?, ¿podrias ponerme un ejemplo grafico?.

    Un saludo.

    Comentario por paco — 3 mayo, 2012 @ 12:25 PM

    • Hola Paco,

      Muchas gracias por tus cumplidos y por leerme.

      Pues mira, lo que quiero decir es que aqui de lo que se trata es de mirar siempre el riesgo primero. Si tu no puedes soportar una caida en tu saldo del 3% será bien distinto que si puedes aguantar una disminución del 30% sin dejar de dormir bien. 🙂

      De nada sirve querer duplicar cada año si no estás preparado para perder 10% por ejemplo. ¿No?

      Espero haberte aclarado la duda Paco.

      Un saludo,

      H

      Comentario por Horace — 3 mayo, 2012 @ 12:34 PM

  2. Hola Horace,

    no me ha quedado muy claro, no se si podrias ponerme otro ejemplo. Por cierto, ninguno de los sistemas llevan implementado ningun algoritmo de Money Management verdad? (Fixed Ratio, Secure F…)

    Un saludo,
    Paco

    Comentario por paco — 4 mayo, 2012 @ 8:25 PM

    • Hola Paco,

      Mira. Tu puedes poner un sistema que opera en Dax en una cuenta de 10.000€ y puedes poner el mismo sistema en una cuenta de 50.000€. Técnicamente lo que te pide el broker es 3000€ para las garantías con lo cual lo podrías poner en cualquiera de las dos cuentas. El problema es que ese sistema puede generar en un día una pérdida o ganancia de 2.000€ sin problemas. Y, obviamente, esa pérdida o ganancia en un caso te supone 20% del saldo y en el otro te supone 4%. Es decir, que aunque tu puedas poner EL MISMO sistema en una cuenta 5 veces más pequeña, debes hacer estas cuentas (o dejarte asesorar por alquien que las haya hecho) para entender bien el riesgo que estás asumiendo.

      La inversión es LA MISMA, pero el riesgo que tu asumes (en términos porcentuales, claro) es 5 veces mayor en un caso que en el otro.

      T respecto a tu pregunta pues no, ninguno de los números que pongo aqui están afectados de MM de ningún tipo.

      Un saludo,

      Horacio

      Comentario por Horace — 5 mayo, 2012 @ 10:26 AM

      • Muchas gracias Horace,

        ahora si que me ha quedado claro. ¿Los sistemas no son de produccion propia verdad?, ¿con que plataforma de alquiler de sistemas trabajas?.

        Un saludo y gracias por contestar tan rapido.

        Comentario por paco — 6 mayo, 2012 @ 10:41 AM

  3. […] Link to spanish post […]

    Pingback por Portfolio results for April « Mechanical Trading Systems — 7 mayo, 2012 @ 6:04 PM

  4. […] hizo contabilizar un contrato del sistema 2 en lugar de 2 que son los que llevamos. Así que el el anterior post de este tipo reporté unas plusvalías netas de 1.223€ cuando realmente fueron de 472€. Mis disculpas, ya […]

    Pingback por Resultado de las carteras mes de Mayo « Trading con Sistemas Automáticos — 4 junio, 2012 @ 11:37 AM


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