Trading con Sistemas Automáticos

27 abril, 2010

Torpedo en la línea de flotación

Filed under: Sistemas — Horace @ 8:04 PM

 

Hoy nos han dado pero bien. Ya no sólo en la cuenta (que eso es lo menos importante y luego verán porque) sino en la moral y en la confianza. Pero como casi cada día hemos aprendido algo valiosísimo. Y voy a intentar en este post que ustedes también.

Hoy como saben ha habido “dato sorpresa” al filo de las 17.00 (aproximadamente) de la tarde. Nosotros, como siempre, operamos de manera automática así que los sistemas hicieron lo que tenían mandado. Veámoslo.

En los mercados de renta variable (Dax y EuroStoxx50 para simplificar el análisis) ocurrió lo siguiente:

Este es un gráfico de 2 minutos del Dax. Como verán el sistema a las 16.00 abrió cortos. El mercado, después de estar tonteando durante media hora, se decidió a tirar y por fin nos volaron un stop de algo más de 30 puntos más comisiones. Mala suerte.

 

Minutos (o segundos) más tarde, salió la noticia de lo de Portugal. Miren lo que pasó:

 

Parece como hecho a propósito. Nos vuelan 30 puntos de stop (que no olvidemos que son 750€ por contrato) para luego darnos la razón salvajemente con una posición que podría haber llegado a ganar más de 140 puntos (o lo que es lo mismo, 3500€ por contrato).

Aquí el operador novato pensará lo siguiente (y probablemente en ese orden además):

  1. ¡Qué mala suerte!
  2. Ya sabía yo que no tenía que haber ejecutado ese stop. Si ya decía yo que los stops hacen más mal que bien.
  3. ¡Qué desgraciados, me han volado el stop! ¡Qué sinvergüenzas! ¡Para que luego digan que los mercados no están manipulados! Voy a poner una denuncia a la CNMV por manipulación…

Y probablemente alguna cosa más que no puedo ni debo escribir aquí.

De esas 3 cosas que el operador novato ha pensado cabe sacar algunas conclusiones interesantes. Las tres son negativas y refuerzan la pérdida de confianza. Solo una de ellas sería compartida por un trader experto (adivinen ustedes cual). La última refuerza una actitud típicamente humana que es creer que la responsabilidad del problema es de otros.

Hoy nuevamente comprobamos que el mercado se empeña en reforzar comportamientos que, a largo plazo, son perjudiciales para el éxito en el trading. Nos pasa el mensaje de que no pongamos o no respetemos los stops. Nos pasa el mensaje de que nuestros resultados de trading no dependen de nosotros sino que dependen de alguna mano negra subyacente. Pues no querido, los stops hay que respetarlos y nuestros resultados de largo plazo dependen exclusivamente de nosotros.

Y sino vean. Mismo día, mismos datos, distinto mercado:

Esta vez se trata del futuro sobre el oro.

 

Otra vez el sistema abre posición corta a las 16.00.

 

 

Esta vez, tras unos pocos minutos, se decide otra vez a ir a la contra de nuestra posición. Nuevamente nos vuelan el stop. Muy triste otra vez. 320 dólares por contrato. Un nuevo pequeño desastre. Podríamos repetir otra vez todo el análisis que sacamos al ver la posición del Dax.

Imagínense que hubiera pensado nuestro trader novato y como hubiera actuado si esto le hubiera ocurrido después de la operación del Dax. Pues es bastante obvio. Mírense al ombligo sino y díganme, con sinceridad, quien de nosotros no lo ha hecho alguna vez. Vamos a ponernos en su cabeza.

“Joé, ya estamos otra vez. Pero esta vez lección aprendida. No voy a ejecutar el stop porque el mercado se va a ir a mi favor justo a continuación. Recuerdo lo del Dax y que mal lo hice entonces. Además ahí está esa última vela negra que me va diciendo ya que el mercado se está girando a mi favor.”

¿Si o no?

Pues si, eso hemos hecho todos en algún momento de nuestra carrera. Yo en este caso no lo hice. Como ven en la pantalla ejecuté el stop añadiendo 320 dólares más a la pérdida del Dax. Un día terrible vamos. Ahora veamos que hizo el mercado a continuación.

 

 

Como verán esta vez escasamente una hora más tarde hubiera estado perdiendo no 320 dólares por contrato sino 1500. Mal negocio. Esta vez el mercado SI premió una buena decisión. Yo fui más listo que el mercado aún habiendo perdido dinero. ¿Por qué? Pues porque así “solo” tengo 320 dólares menos y puedo seguir operando mañana sin mayores problemas. ¿Quién sabe si el oro no va a acabar esta noche en los máximos de 1200 dólares y me hubiera hecho un roto en la cuenta del 50% del saldo? Yo desde luego no lo sé.

Con el bund podemos decir más o menos lo mismo aunque esta vez hayamos salido ganando. Fíjense. Abrimos una posición larga en 124.34. Esta vez, después de la noticia el mercado se fue casi derechito hacia nuestro objetivo de beneficios que estaba 37 puntos más arriba. Le pegamos de lleno ganando en el camino los 370€ por contrato que mitigaron un poco los destrozos anteriores. Pero aquí no acaba la cosa…

 

 

Minutos después vean lo que hizo el mercado:

Si, subió alocadamente hasta los casi 1000€ de beneficio por contrato. Sin embargo nosotros no estábamos allí para verlo (y sobre todo para disfrutarlo). Nuevamente nuestro trader novato (ya saben donde mirar otra vez) ha pensado: “joé, ya sabía yo que me tenía que haber quedado y no salir en los beneficios que tenemos acordados”. “Podría haber ganado el triple.” “La próxima vez va a cerrar con beneficios mi amigo el del quiosco de enfrente”.

Nuevamente misma historia. Refuerzos por parte del mercado de conductas contraproducentes. Si su sistema dice que usted tiene que cerrar las operaciones cuando tiene 37 puntos de beneficio en el bono, hágalo. Si lo dice por algo será. En este caso concreto de este sistema es porque normalmente no se hacen operaciones de más de esos puntos de beneficios. Así que una golondrina no hace veranos como quien dice.

Hoy nos han dado un buen palo, pero el malo malo no ha sido el del saldo (que no ha sido pequeño por cierto) sino el de la confianza.

Yo personalmente nunca he sabido superar estas cosas. Es por eso que opero de manera automática y las máquinas deciden por mi. Nadie discute con ellas. Y yo menos.

Aprendan ustedes de sus errores. Y si pueden, de los míos también.

 

Saludos y suerte en el trading,

 

Horace

 

 

 

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4 comentarios »

  1. Horacio,

    Fantástica exposición de que las estadísticas y el trabajo realizado sobre EL sistema, siempre deben imponerse por encima de decisiones aisladas. Si algo no nos gusta en la estrategia, trabajemos la estrategia, no un trade en concreto. Ése es el camino.
    Muchos ánimos.

    Comentario por Marcos — 28 abril, 2010 @ 12:26 PM

  2. Simplemente fantástico.
    Saludos

    Comentario por SpreadCoach — 28 abril, 2010 @ 2:23 PM

  3. Muy buen artículo.
    Todos esos “si hubiera aguantado”, o “si no huiera vendido” al final se pagan muy caros. En esto de la bolsa hay que saber perder y dejar el ego muy lejos de la pantalla de operaciones aceptando las operaciones sin pensar que hara justo después y sin lamentarse de confabulaciones, ni manipulaciones varias.

    Comentario por Carlos — 28 abril, 2010 @ 2:57 PM

  4. Muchas gracias a todos (Marcos, SpreadCoach y Carlos) por vuestros comentarios.

    Desde luego que a uno lo anima a seguir el hecho de que la gente lea y critique con interés los comentarios. Y más aún si sirve para que todos podamos mejorar en este perro mundo del trading.

    Saludos a todos,

    Horace

    Comentario por horacesystems — 28 abril, 2010 @ 8:49 PM


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