Trading con Sistemas Automáticos

26 septiembre, 2006

Sistema intradiario no técnico. Otros mercados

Filed under: Sin Categorizar — Horace @ 3:55 PM

 
 
Me llegan más preguntas del sistema. Algunas se pueden contestar y otra, obviamente, pues no.
 
La curva de saldos que se puede ver en el artículo anterior supone aplicación al eurostoxx50 futuro.
 
Las últimas preguntas ha ido en dos líneas distintas: stops y aplicabilidad a otros mercados.
 
Son dos preguntas muy interesantes y relacionadas entre sí. No me voy a extender en explicaciones teóricas. Solo diré que, en mi entender, el nivel de stop loss es un parámetro que debe cambiar prácticamente siempre al aplicar un mismo sistema a distintos mercados. Por muy parecidos que estos sean. El motivo de ello es que por mucho que estén correlacionados dos mercados, la volatilidad entre ellos suele ser distinta. Aunque solo sea porque cotizan a precios distintos. Por ejemplo, un movimiento de 1% en el ibex hoy supondría aproximadamente 125 puntos mientras que el mismo movimiento en el CAC40 (por ejemplo) supondría 52 puntos. Luego aunque midamos los stops en % (que en principio es el método más neutral para hacerlo) tendremos que considerar que el riesgo que corremos en uno u otro caso es distinto.
 
Conclusión: revisemos al menos el stop loss al cambiar un sistema de mercado.
 
En el caso concreto del sistema que nos ocupa (y cuya curva de saldos aplicada al EuroStoxx50 Futuro podéis ver en el artículo anterior) se aplicó para conseguirla un stop bastante amplio de 1.5%. A precios de hoy estaríamos hablando de 58 puntos de EuroStoxx. Con lo cual ajustemos el tamaño de las posiciones convenientemente.
 
Desde mi punto de vista no reviste mayor interés analizar la aplicabilidad del mismo sistema a otros mercados de renta variable europea. Doy por sentado que, dada a alta correlación entre ellos, el sistema funcionará bien en todos los casos al igual que lo hace en el EuroStoxx50 Futuro.
 
Sin embargo era un misterio cuando comencé el análiss como funcionaría en un mercado de renta  fija. Para averiguarlo escogí el Bund. Y, siguiendo la norma explicada anteriormente, lo unico que hice fue adaptar el nivel de stop loss. Dada la mayor volatilidad del Bund y el valor de cada punto en este mercado consideré bajar sustancialmente el stop loss. Así, quedó situado en un muy razonable 0.2%. A niveles de hoy estaríamos hablando de unos 25 puntos aproximadamente.
 
 
En este caso, para ilustrar mejor el ejemplo, he supuesto que comenzamos operando con 2000€ y con un unico contrato y NO REINVERTIMOS los beneficios. Es decir, seguimos operando con 1 contrato, tengamos lo que tengamos en la cuenta. No es una estrategia óptima desde el punto de vista de Money Managment. Pero permite ver bien el rendimiento del sistema.
 
Se puede ver la foto de la curva de saldo más abajo. No obstante como conlcusión diré que es evidente que el sistema funciona igualmente bien en este mercado de renta fija (lo cual sigue apuntando en su favor). Comenzando en 2001 con 2000€ tendríamos en estas fechas ya más de 16.000€. El Draw Down máximo hubiera sido de algo menos de 1.700€ lo cual (a ojo) parecería ser como un 15% del saldo en febrero de 2003. Más buenas noticias.
 
Disfruten del trading….
 
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