Trading con Sistemas Automáticos

2 noviembre, 2012

Si estás leyendo esto estás en el sitio equivocado – Traslado del blog

Filed under: Sin Categorizar — Horace @ 10:43 AM

Desde el pasado mes de octubre el blog ha cambiado de alojamiento. El blog original (este) seguirá existiendo pero no se volverá a actualizar.

Si estás leyendo esta entrada te recomiendo que actualices tus favoriros a www.tradingconsistemas.com en lugar de acceder a sistemasdetrading.wordpress.com como lo estás haciendo ahora.

En principio todo debería seguir igual y funcionar como hasta ahora. No obstante, si ves que algo no funciona bien puedes escribirme con libertad a sistemas_de_trading@hotmail.com.

Saludos y suerte en el trading,

Horace

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15 octubre, 2012

El universo de sistemas hoy

Filed under: Estudios, Sistemas, Trading — Etiquetas: , , , , — Horace @ 8:18 PM

 

Ya no cuento nada nuevo si digo que lo estamos pasando muy mal. Todos los sistemas que tenemos conectados están en drawdown severos. Seguro que los lectores asiduos tienen ya una buena idea de ello y de los motivos.

Quiero despejar hoy algunas dudas que todos tenemos y que me han llegado en los últimos tiempos. Casi siempre alrededor de que hacer con los sistemas conectados. Algunas veces (las menos) sobre si esto de verdad funciona y otras (las más) sobre como modificar la cartera para que se adecúe más al sentir del trader. En estas épocas malas nos asaltan todos los demonios y es normal que acechen todo tipo de dudas.

Ya sabemos que todos nuestros sistemas están funcionando mal hace un tiempo ya y que está resultando muy doloroso. Las dudas importantes que se suelen tener en estos momentos atañen a si “mis” sistemas han sido sobreoptimizados o simplemente han dejado de funcionar. A veces se piensa que es un engaño y nunca van a ganar dinero porque alguien hace trampas. A mi personalmente me tranquiliza (si es que se puede estar tranquilo cuando se pierde dinero) bastante ver como están evolucionando otros sistemas que no tengo. Esto es porque puedo detectar más fácilmente si uno o varios de los sistemas que tengo conectados va peor que el mercado. Si es así pues toca mirar el motivo. Muchas veces, las más, simplemente es normal. Pero en ocasiones te da una pista sobre el DD que queda por venir (yo siempre he pensado que los sistemas nunca dejan de funcionar para siempre sino que el DD que están sufriendo los hace inoperables en la práctica porque no se le ve el final y luego tardará mucho en recuperar). Así que veamos algunos sistemas más…

He confeccionado dos listas ordenadas por rentabilidad de menos a más. Ambas contienen los 10 sistemas más rentables de los últimos 12 años. En ellas he calculado (manualmente así que disculpen posibles errores) el DD en el que está el sistema como porcentaje del DD máximo histórico y el tiempo que lleva en el mismo. Vean:

En rentabilidad absoluta

image

Entre el conjunto de los 10 sistemas más rentables de los últimos años, 5 de ellos están operando en real. El resto están siendo auditados pero no están activos en ninguna cuenta aun. Como se puede observar, la mayoría de ellos están en DD severos. Alguno superando el máximo histórico (5º) o igualándolo (8º). En promedio llevan más de 3 meses en DD y más del 60% de DD respecto a su máximo previo. Adicionalmente no se aprecia una diferencia notable en el DD en el que están los sistemas que están operando en real y los que únicamente están siendo auditados. Es un poco mayor en el caso de los que están operando en real, pero no como para invalidar las conclusiones.

En rentabilidad porcentual sobre el capital requerido

image

Aquí, como verán, la foto es muy semejante (aunque los sistemas son distintos). Llevan más tiempo en DD pero el destrozo es más o menos de la misma magnitud. Aquí no hay comparación fácil entre unos y otros porque 8 de los 10 están operando en real desde hace mucho.

Otro punto muy importante que se puede derivar de los números es que no hay relación entre el tiempo que llevan en DD los sistemas y el que llevan operando en real. Hay sistemas que llevan el 87% del tiempo que llevan operando en real estando en DD (únicamente 1) y los hay de 9% o menos. El promedio es de 43% en concreto. De tal manera que no podemos concluir que los sistemas se han roto nada más ponerlos a funcionar en real.

La conclusión que yo saco es la siguiente:

  • La mayoría de los sistemas Top10 por rentabilidad están en DD ahora mismo y este es importante respecto de su historia previa. Esto con seguridad se debe a la situación del mercado.
  • Entre estos sistemas del Top 10 por rentabilidad, no hay relación entre el comienzo de la operativa real del sistemas y el comienzo del DD.
  • Aunque no se puede generalizar, tampoco se puede descartar que en algún caso concreto de algún sistema de estos, cualquiera de los dos puntos anteriores sea falso. Es decir, que el sistema si esté pasando por un momento “especial” o que el sistema fuera sobreoptimizado y al ponerlo a funcionar en real haya dejado de hacerlo bien. Pero insisto, esto no se puede generalizar como bien ha quedado demostrado.

De tal manera que ánimo y suerte para lo que queda de año.

Saludos y suerte en el trading,

Horace

1 octubre, 2012

Resultados mes de septiembre

Filed under: Cartera Modelo, Sistemas, Trading — Etiquetas: , , , — Horace @ 12:01 PM

A continuación los resultados de las carteras que estamos operando para septiembre y el acumulado del año.

Lamentablemente, como bien sabemos ya de posts anteriores, ha sido un mes bastante malo. No tanto por los resultados en si mismos (que no han sido especialmente catastróficos en ninguno de los casos) sino porque, en el caso de la cartera Eurodolar Mix, se suman ya a Julio (que si fue mucho peor) y agosto también malos. De tal manera que llevamos 3 meses perdiendo dinero con esta cartera y ya para casi perder todo lo ganado desde el comienzo del año.

Veamos los detalles y próximos pasos:

Cartera Eurodolar – Mix

image

 

Tal como se puede observar, llevamos tres meses seguidos perdiendo dinero sin solución de continuidad. De hecho solo ha habido 1 de los 6 “meses” (dos sistemas por 3 meses cada uno) que ha sido ganador. Explicar el motivo por el que esto ha sido así es inútil en mi opinión. Algún detalle pueden encontrar en este post si les interesa. El tema no es tanto por que ha ocurrido sino es ¿que hacemos a partir de ahora?

Pues bien, el inversor tiene básicamente 4 alternativas.

  1. La cuenta ha sido correctamente capitalizada (como en la de este ejemplo que empezó con 20.000€): Si es así, en mi opinión no es necesario hacer nada. Ninguno de los dos sistemas está demostrando rendimiento no visto en la historia pasada. El sistema 2 lleva una racha de 2 meses malos, uno bueno y 3 malos. Es decir, 5 de los últimos 6 meses han sido malos. Así, a simple vista, he encontrado sin mayores problemas rachas semejantes de 67% de los meses malos (en rachas de 5) y 80% de meses malos (también en rachas de 5). No he encontrado ninguna racha de 5 meses malos en 6. La de ahora es la peor racha de 6 meses que ha vivido este sistema, y además con bastante diferencia. Sin embargo, esto no quiere decir que el sistema haya dejado de funcionar. Esto ocurre muy a menudo y se debe a que la historia pasado no es la mejor manera de evaluar lo que nos depara el futuro. Lo he demostrado claramente en múltiples ocasiones. Este post sobre el drawdown máximo histórico es un ejemplo de ello. Que un evento no haya ocurrido nunca en el pasado no significa que no sea probable que ocurra en el futuro. Y eso es lo que nos está pasando, en mi opinión, con este sistema. De tal manera que, en mi opinión, si la cuenta está correctamente capitalizada hay que darle al menos un mes más a este sistema. Eso es lo que yo personalmente voy a hacer. En función el rendimiento del mes de octubre revisaremos la decisión.
  2. La cuenta ha sido infracapitalizada: en este caso hay poco margen de maniobra. Probablemente la cuenta esté ya cercana al margin call si no lo ha sufrido ya. Esta cartera requiere 5.300€ de garantías (no olvidemos que lleva dos contratos del sistemas 2) y, por tanto dependeremos exclusivamente del momento en el que empezamos a operar. Esta cartera lleva un DD de aproximadamente 15.000€, con lo cual si se ha empezado a operar tarde, ya quede poco saldo en cuenta. Tenemos ahora básicamente 3 alternativas:
    • Poner más dinero y darle a la cartera 1 mes más de oportunidad.
    • Dejar de operar y asumir la pérdida aunque sea temporalmente para volver a hacer el intento (con esta u otro cartera) capitalizando la cuenta correctamente más adelante.
    • Seguir operando tal cual y confiar en la suerte y que las próximas operaciones sean ganadoras.

Es una decisión realmente fácil de tomar. La tercera opción no tiene sentido en mi opinión. Si yo tuviera que tomarla personalmente tomaría la primera opción. Si sale mal y este mes de octubre se vuelve a perder, casi con total seguridad no habré perdido más que con la tercera opción (aunque realmente si es posible). La segunda opción tiene también mucho sentido. No tanto por el hecho de entrar en un momento más adecuado sino por el hecho de que hemos aprendido “por las bravas” que hay que capitalizar correctamente. La próxima vez lo haremos bien. Aunque el timing de entrada salga mal nuevamente, estaremos preparados para aguantar.

Conclusión: yo personalmente voy a aguantar al menos un mes más con esta cartera. Pero ojo que lo digo desde la perspectiva de que tengo colchón más que suficiente para que no me echen del mercado por falta de saldo.

Cartera Dax Mix

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Esta cartera presenta una situación distinta. Aquí los dos sistemas se han complementado razonablemente bien. Es verdad que hemos perdido en el mes, pero el número global no llama la atención. Nada importante que comentar en este caso. El último día de trading del mes nos salvó de tener peores números porque ambos sistemas ganaron bastante dinero, pero así es este negocio. Hay que estar dentro todos los días para poder aprovechar los buenos. No es suerte, es así. Unos pocos días buenos salvan los muebles de la semana, mes o incluso año. El dinero se hace en el 20% de los días de trading. El otro 80% se reparte entre los palos que nos dan y los días de supervivencia.

 

La situación global combinada ha empeorado mucho lógicamente:

image

 

Confiemos pues en que este mes de octubre nos devuelva parte del dinero que nos ha cogido.

Saludos y suerte en el su trading,

Horace

28 septiembre, 2012

Nivel clave para hoy y para las próximas semanas

Filed under: Previsiones — Etiquetas: , , , — Horace @ 2:48 PM

 

Hoy tenemos cierre de semana, de mes y de trimestre. El comportamiento del mercado de renta variable a cierre de la sesión americana de hoy es MUY IMPORTANTE.

En mi opinión el nivel a vigilar es el 1420-1425 del futuro del miniSP (e-mini). Creo que si cerramos hoy a las 22.00 por debajo de ese nivel, tenemos una seria corrección por delante para los próximos días/semanas de, como mínimo 5-10%.

Sea como fuere les deseo suerte en el trading,

Horace

25 septiembre, 2012

La mayoría de los sistemas están funcionando mal

Filed under: Cartera Modelo, Sistemas — Etiquetas: , , , , — Horace @ 4:16 PM

Estos días / semanas atrás vengo recibiendo muy a menudo comentarios de operadores de sistemas preguntándome (y preguntándose) que pasa con los sistemas. Muchos de ellos me preguntan si los sistemas han dejado de funcionar y si tenemos que cambiarlos y poner otros o simplemente “abortar la misión” y asumir que hemos perdido y que esto de los sistemas automáticos no va con nosotros.

La respuesta a la pregunta es que no pasa nada. Llevamos mucho tiempo en Drawdown en muchos sistemas (la mayoría diría yo). Y muchos de ellos importantes. Como digo siempre, cualquiera acierta el lunes la quiniela, así que no tiene ningún mérito explicar el motivo. No obstante, rápidamente, el motivo es muy simple. Vean:

 

DaxVerano

Aunque a priori parecería que no, la realidad es que el FDax lleva prácticamente todo el verano en un periodo lateral estrechísimo. Si se fijan, salvo contadísimos saltos muy violentos (son barras de 4 horas) se lleva moviendo en rangos de menos de 200 puntos desde el mes de agosto.

Lamentablemente la mayoría de los sistemas que han demostrado soportar bien el paso del tiempo son tendenciales y este tipo de mercado es justo lo que los destroza. Que es precisamente lo que está pasando ahora. Simplemente no hay tendencia y por tanto el sistema está continuamente equivocándose al buscarla.

Si hiciéramos este mismo análisis en el EuroFx podríamos concluir de manera más o menos semejante. Vean:

EuroFxVerano

En este mercado podríamos considerar que la tendencia ha vuelto a partir de la semana del 10 de septiembre. Lamentablemente nuestros sistemas están tardando en darse cuenta de ello. Este comportamiento es totalmente normal porque no es posible detectar la tendencia sin retraso. Algunos sistema tardan más y otros menos, pero todos tardan.

Estos periodos de mercado lateral son totalmente normales. Su existencia no significa que el mercado haya cambiado ni nada dramático por el estilo. Ahora bien, ¿cómo sé que el sistema no está roto y ha dejado de funcionar para siempre? Vean esta curva de saldos. Es de uno de los sistemas que tenemos en la cartera Dax – Mix:

Saldo1

¿Ustedes creen que este sistema ha dejado de funcionar? Yo desde luego que no. Ahora acerquemos el zoom:

Saldo2

Este sistema está metido en un DrawDown de algo más de 11.000€ y 2 meses (por ahora) como se puede observar. ¿Esto significa que el sistema ha dejado de funcionar? Yo desde luego no lo creo. Vean:

Finales de 2011 a principios de 2012. Drawdown de 10.000€ y casi 2 meses de duración.

Saldo3

 

Finales de 2010 a principios de 2011. Drawdown de 11.000€ y más de 2 meses de duración.

Saldo4

 

Finales del primer trimesrre de 2008. Drawdown de 11.000€ y mes y medio de duración.

Saldo5

Como verán el DD que estamos viviendo en este sistema es totalmente normal. Incluso aunque fuera del doble tampoco me preocuparía. La verdad es que no me ha costado mucho encontrarlos. Hay muchos.

Si usted opera sistemas automáticos estas semanas/meses está aprendiendo por que es necesario pensar en el riesgo ANTES que en los beneficios. Las cuentas tienen que estar preparadas para soportar estas cosas porque ocurren muy a menudo. Los sistemas hacen daño cuando van mal, y para eso no es necesario que se rompan.

Espero con la mano en el corazón que les sea de utilidad este comentario y les haga ver que estas cosas son normales y que incluso haciendo las cosas bien, se pasa mal (y no pongo condicional con toda la intención).

 

Saludos, ánimo y suerte en el trading,

Horace

19 septiembre, 2012

¿Momento de comprar bolsa? Pauta de los seis meses.

Filed under: Estudios — Etiquetas: , , , , , , — Horace @ 5:23 PM

 

Es bien conocida la pauta que establece claramente como momento para entrar en bolsa el mes de Octubre y momento para salir el mes de Mayo. En inglés la denominan “sell in may and go away”. Consiste en comprar a primeros de octubre y salir a finales de mayo sin ningún otro tipo de salida prevista. No tiene stop loss ni stop de beneficio ni ningún otro tipo de salida. Se puede replicar con coste mínimo y de manera sencillísima con cualquier fondo de inversión o ETF que siga al mercado de referencia.

Gracias a un lector hago este chequeo rápido de como ha estado funcionando la pauta en los últimos años. Hay dos conclusiones son más o menos claras en la mayoría de los mercados (veremos luego alguna excepción importante):

  1. Desde el año 2007 que comenzó la crisis actual, ha sido una pauta perdedora, pero es muy cierto que ha perdido muchísimo menos que el mercado correspondiente en todos los casos. Así que, por decirlo de alguna manera, nos hubiera protegido mejor que estar invertidos todo el tiempo.
  2. Desde el comienzo de este mercado lateral en el que estamos, allá por el año 1998, la pauta ha funcionado muchísimo mejor que el mercado de referencia.

A continuación un gráfico rápido de cada uno de los mercados analizados, comparando la evolución de la estrategia de comprar y mantener (en azul) y la pauta de los seis meses (el verde). A la derecha la medida en puntos ganados en exceso de 10000 en el caso de los índices y en exceso de 10 en el caso de las acciones del final. He descontado comisiones estándar y dividendos en el caso de las acciones.

Sp500: el índice ha ganado 1445 puntos en el periodo analizado y la pauta ha ganado 1630 puntos. Es decir, que la pauta ha ido mejor pero no de una manera notabilísima. Si consideramos la volatilidad y el tiempo de permanencia en el mercado de la inversión probablemente la interpretación sería distinta no obstante. Desde el año 2007 que empezó la crisis el mercado ha ganado unos 50 puntos mientras que la pauta ha ganado 130 puntos. Desde luego en este mercado no es una pauta que destaque por rentabilidad.

sp500

 

Dow30: situación muy semejante. La pauta sale algo mejor parada que en el caso del sp500 pero las conclusiones no cambian demasiado a decir verdad.

dow

De tal manera que parece que, en EEUU, la pauta no es del todo útil digan lo que digan las crónicas. Pero veamos como cambia la cosa en Europa y Japón:

Nikkei225: Claramente la pauta ha sabido aguantar perfectamente los 20 años que este mercado lleva bajando. La crisis financiera tampoco ha sido una excepción porque en este periodo también lo ha hecho extraordinariamente mejor que el mercado.

nik

EuroStoxx50: Claramente la pauta lo hace mucho mejor que el mercado. Gana 4217 puntos en el mismo periodo que el mercado ha ganado 1553. Desde 2007 la pauta ha perdido algo menos de 1000 puntos mientras que el mercado ha perdido en el mismo periodo aproximadamente 1500.

estx

Cac40: otra vez una enorme diferencia a favor de la pauta en el histórico completo y también desde que empezó la crisis financiera.

cac

Dax: más de lo mismo. Mucho mejor la pauta en todos los periodos, incluso llegando a ganar dinero desde 2007 (el mercado también aunque muchísimo menos)

dax

Y por fin llegamos a nuestro queridísimo Ibex35. El mercadillo del barrio. Veamos:

Ibex35: la pauta gana 3000 (aprox) puntos más que el mercado en el mismo periodo. Sin embargo, desde el año 2007, la pauta más o menos se ha comportado igual del mal que el mercado subyacente.

ibex

Veamos que ha pasado con algunas acciones importantes del índice.

San: la pauta gana en el periodo completo 7.5€ por acción mientras que el mercado gana 4.6€ por acción. Otra vez gana por goleada. Desde 2007 el mercado y la pauta están más o menos empatados perdiendo aproximadamente unos 3€ por acción en términos netos.

san

 

Luego, como verán, no es una pauta que nos vaya a salvar la vida y a hacernos ganar dinero cuando el mercado va mal. Es lógico porque es una pauta que apuesta solo al lado largo, con lo cual es prácticamente imposible que gane dinero en mercados bajistas. No obstante, con sus limitaciones, es una idea que vale la pena considerar.

 

Saludos y suerte en el trading,

 

Horace

13 septiembre, 2012

Algunas verdades sobre sistemas de trading – Nuevo video

Filed under: Video — Etiquetas: , , , — Horace @ 7:46 AM

Tras algún tiempo de recopilar preguntas de lectores que se repiten, he construido el siguiente video.

Algunas verdades sobre los Sistemas Automáticos de Trading

Espero que lo disfruten. Si les gusta y lo consideran útil, vótenlo y distribúyanlo.

 

Saludos y suerte en el trading,

Horace

5 septiembre, 2012

Resultados mes de agosto y nueva incorporación

Filed under: Cartera Modelo, Sistemas, Trading — Etiquetas: , , , — Horace @ 8:56 AM

Como siempre, tras cerrar el mes, procedemos a la actualización de los números. El principio del mes de agosto fue extraordinariamente bien, pero al final se nos estropeó todo lo ganado como verán.

Cartera Dax-Mix

La cartera sobre el Dax ha ido bien en septiembre. A pesar de eso nos queda algo de mal sabor de boca porque el mes empezó de manera excepcional como decía y se vino abajo al final. Cuando actualizamos Julio, bien entrado ya el mes de agosto, ibamos ganando casi 7500€ por contrato y buena parte de eso se perdió al final. En fin, gajes del oficio.

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Para la otra cartera la situación fue sensiblemente peor. Veamos.

Cartera Eurodolar-Mix

Aqui uno de los sistemas volvió a perder de manera importante como ocurrió en el mes de mayo. Sin embargo esta vez el otro sistema no compensó del todo las pérdidas. Algo se mitigaron pero quedó trabajo por hacer. Esta cartera acumula un DD importante que en términos mensuales rondará probablemente los -8000€ netos, demostrando que en este mundo de los sistemas hay que tener las cuentas bien dimensionadas porque hasta las mejores estrategias pierden dinero cuando les toca.

image

Aprovecho también para hacerles notar que había algo mal en esta última tabla. Estaba descontando 155€ de alquileres cuando en realidad son 210€ (2 x 55€ + 100€). Con lo cual he tenido que modificar la columna “Total Neto” de la tabla porque estaba mal y marcaba 55€ más cada mes.

Nuestro combinado de carteras sigue creciendo aunque este mes de agosto ha sido poco, claro, porque lo que se llevó una cartera (+3500) prácticamente se lo comió la otra (-2300). Así que paciencia y a esperar al mes de septiembre a ver que nos depara:

image

Y por último, dado que hemos doblado la cartera de Dax, incorporaremos un nuevo sistema a la misma, que presentaré en el próximo post (hoy mismo o mañana). No lo voy a meter en el seguimiento de las carteras para que quede homogéneo todo el año.

Así que saludos y suerte para el jueves y viernes que tendremos movimientos importantes en los mercados.

Horace

27 agosto, 2012

Los sistemas automáticos a partir de septiembre

Filed under: Cartera Modelo, Previsiones, Sistemas, Trading — Etiquetas: , , , , — Horace @ 6:57 PM

Casi siempre hacemos/hago análisis del comportamiento de los sistema en el pasado. O bien para reportar como van desde que los tengo conectados o bien para ver como se han comportado en el pasado remoto. Hoy va a ser una excepción porque voy a publicar lo que se podría esperar (razonablemente) para el futuro próximo.

Hasta el momento no ha sido un año excepcionalmente bueno para los sistemas en general. Veamos que nos depara, siempre mirando a los rendimientos pasados, el próximo cuatrimestre. Vamos a tomar para ello las muestras de las estadísticas de los sistemas desde septiembre hasta diciembre de los últimos 11 años. Como siempre los números son netos de comisiones, deslizamientos y alquileres de sistemas.

Hablaremos de los sistemas que tengo en las carteras modelo Dax Mix y en la Eurodolar Mix. Vean la siguiente tabla. En ella detallo lo que ha ganado cada uno de los sistemas durante los 4 meses indicados. La primera columna indica lo que ha ganado el sistema en el peor cuatrimestre de los 11 de la muestra, luego el mejor cuatrimestre y luego el promedio de los 11. De tal manera que por ejemplo para el sistema 1 de la cartera del Dax, en promedio ha ganado en los 4 meses que quedan del año, 11.228€, pero ha tenido un peor cuatrimestre de 1.252€ que en este caso fue el del año 2010. Su mejor cuatrimestre fue el del año 21.710€ allá por el año 2001 (los tuvo mejores pero quedan fuera del análisis por ser anteriores a 2001).

Por último indico cuantos meses ha tenido el sistema perdedores en este cuatrimestre en promedio. El primer sistema ha tenido en promedio 1,1 meses perdedores. Es decir, que ha habido años con ningún mes perdedor (3 en concreto), algunos con 1 (4 en total) y 4 años con 2 meses perdedores en el último cuatrimestre. De manera tal que podríamos decir que lo más normal sería que tuviera 1 de los 4 meses perdedor y sería muy muy raro que 3 o más de los 4 meses lo fueran.

La tabla queda como sigue:

image

En la última fila pongo los mismos números pero ya para la cartera compuesta de ambas. Es decir, para una cuenta que tuviera las dos carteras operando. Como verán en este caso la diversificación mejora mucho el resultado global. No ha habido ningún año en que estas carteras, juntas, hayan perdido dinero durante los últimos 4 meses del año. Pero además, no sería raro que la cartera combinada tuviera los 4 meses en verde y sorprendería que tuviera más de 2 meses perdedores. La combinación de los 4 sistemas debería dar una rentabilidad en los entornos de 30.150€ si para estar en línea con lo que ha ocurrido en el pasado por término medio.

De tal manera que, como verán, se aproximan 4 meses esperanzadores de mercado. Confiemos en que no se rompan las estadísticas y podamos acabar el año mejor que empezamos.

Saludos y suerte en el trading,

Horace

17 agosto, 2012

Resultados de las carteras mes de Julio y actualización

Filed under: Cartera Modelo, Sistemas, Trading — Etiquetas: , , , , , — Horace @ 11:42 AM

Tras un corto pero intenso receso veraniego, estamos de vuelta con las pilas cargadas para afrontar el resto del año. Lo primero es lo primero así que vamos a actualizar los resultados del mes pasado y del actual hasta la fecha. También traigo un montón de ideas nuevas (y algunos sistemas con muy muy buena pinta) que iré posteando a lo largo de las próximas semanas.

Vamos al grano pues:

 

Cartera Eurodolar Mix

La cartera nos ha dado un buen disgusto este mes de julio. No se puede ganar siempre y esta vez ha sido un mes claramente negativo. En meses como este es cuando se demuestra el valor de tener las cuentas bien asesoradas para que no nos haga un destrozo y podamos seguir operando. De hecho, como verán, este mes de agosto está siendo (por ahora) razonablemente bueno y recuperando parte de lo perdido el mes pasado.

 

image

 

La estrategia sigue siendo buena en mi opinión. Ninguno de los dos sistemas demuestra signos de haberse salido de los parámetros habituales de funcionamiento así que estamos dentro de la normalidad. Y no olvidemos que a estas alturas del año seguimos más de 45% en verde en el año después de haber pagado todos los gastos de funcionamiento.

 

Cartera Dax Mix

Aquí la historia ha sido más bien distinta. La cartera se ha comportado de manera excepcional este mes de julio añadiendo otro 20% neto en el mes sobre el capital inicial. Ya con esto hemos conseguido el hito de doblar el capital. Pronto tocará redimensionar la cartera para aprovechar las plusvalías mejor y mantener el riesgo porcentual constante.

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Al contrario de lo que ocurrió en mayo y junio, el sistema de swing trading lleva julio y agosto con mejor comportamiento que el otro. Por ahora solo tenemos un mes en el año donde ambos sistemas hayan perdido (abril) así que perfecto.

La cartera conjunta combinando los 4 sistemas va bien también en el año ya que el revés de julio de la cartera Eurodolar fue compensado con creces por la cartera Dax. Vean:

 

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El combinado de ambas carteras sigue con menor volatilidad que cualquiera de ellas (lógicamente) y nos da ya casi un 90% en lo que va de año. Nos acercamos lenta pero inexorablemente al objetivo de doblar el capital aquí también. De hecho si no hubiera sido por el paso atrás de julio en la cartera de eurodolar probablemente lo habríamos conseguido ya.

Les deseo que acaben de pasar un feliz verano y que tengan suerte en su trading diario.

 

Saludos y suerte en el trading,

Horace

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